Los bancos condensadores son aptos para su utilización en subestaciones de baja y media tensión donde se desee compensar la energia reactiva (o factor de potencia) que consumen los motores eléctricos y las demás cargas. La compensación de energia reactiva mediante bancos de condensadores se efectúa para no pasar energia reactiva al suministrador de energia eléctrica para disminuir caidas de tensión, para minimizar perdidas de energia, para ampliar la capacidad de transmisión de potencia activa en los cables, entre otras aplicaciones.

En casos especiales los bancos de condensadores también pueden funcionar como filtros de armónicos para lo cual es necesario insertar una inductancia en serie con cada paso de condensadores.